Gumagamit ang isang estudyante ng cosigner para makuwalipika

Ang sitwasyon

Ang isang estudyante na kamakailan lang dumating sa US ay kailangan ng sasakyan para makapunta sa campus, makapagtrabaho, at sa pang-araw-araw na mga lakad. May steady na part-time income ang estudyante at may ilang savings para sa down payment, pero napakakaunti ng US credit history.

Karaniwan ito. Sa totoong buhay, puwedeng kaya ng borrower ang isang kotse, pero maaaring mas makita ng isang lender ang mas mataas na risk kung manipis o bago pa ang credit file. Para sa mga estudyante, mga may hawak na visa, at iba pang mga bagong dating, puwede nitong gawing mas mahirap ang pag-apruba at maaari ring makaapekto sa APR, sa kinakailangang down payment, at sa mga pagpipilian ng sasakyan.

Sa halimbawang ito, hindi ipinalagay ng estudyante na ang “low monthly payment” ay ibig sabihin ay magandang deal. Ang tiningnan ay ang buong larawan ng financing: ang APR, ang kabuuang halagang pinopondohan, ang haba ng loan term, ang down payment, at ang total cost sa paglipas ng panahon.

Bakit makakatulong ang cosigner

Minsan nakakatulong ang cosigner kapag limitado lang ang US credit history ng pangunahing borrower. Kung mas malakas ang income, credit history, o pareho ng cosigner, maaaring mas mapaboran ng ilang lender programs ang application.

Hindi ibig sabihin nito na ginagarantiyahan ng cosigner ang pag-apruba. Hindi rin ibig sabihin nito na awtomatikong magkakaroon ng mababang APR ang loan. Ang pag-apruba at ang pagpepresyo ay nakadepende pa rin sa borrower, cosigner, lender program, kotse, loan term, at down payment.

Ang cosigner ay kumukuha rin ng tunay na responsibilidad. Kung palpak ang pangunahing borrower sa pagbabayad, maaaring mananagot din ang cosigner sa ilalim ng kontrata. Dahil dito, kailangang basahin ng parehong tao ang buong kasunduan nang maingat at siguraduhin na kasya ang bayad sa budget bago pumirma.

Paano hinarap ng estudyante ang proseso

Una, itinakda ng estudyante ang makatotohanang budget. Sa halip na magsimula sa pinakabagong kotse na gusto nila, sinimulan nila sa kung ano ang kaya nilang bayaran bawat buwan nang ligtas—kasama ang insurance, fuel, maintenance, registration, at parking. Nakakatulong ito para paliitin ang paghahanap sa isang disenteng secondhand car kaysa sa masyadong lumayo sa kaya.

Susunod, nakapangalap ang estudyante ng mga pangunahing impormasyon na madalas hanapin ng mga broker at lender programs para maunawaan ang sitwasyon: contact details, housing status, employment o school details, monthly income, estimated down payment, at ang uri ng sasakyang kailangan. Hindi ibinahagi sa amin ang mga sensitibong impormasyon gaya ng Social Security number, ITIN, driver's-license number, bank account numbers, at credit reports. Ang DriveLine Credit ay hindi kumukuha, hindi nagche-check, at hindi nag-a-access ng credit, at hindi kami kailanman humihingi ng SSN o ITIN.

Mula doon, gumamit ang estudyante ng libreng serbisyo tulad ng get matched para kumonekta sa mga licensed auto-financing brokers at lender programs na gumagana sa mga borrower sa mga sitwasyong tulad ng manipis na credit o bagong dating. Hindi kami lender o finance broker. Wala kaming mga loan, hindi kami nagtatakda ng APR, hindi kami nag-aapruba ng financing, at hindi rin kami nagbebenta ng mga sasakyan. Tinutulungan namin ang mga tao na makahanap at makakuha ng match sa mga licensed brokers at lender programs.

Bago umusad, tinitiyak din ng estudyante at cosigner na ihambing ang higit sa isang posibleng daan. Tiningnan nila ang estimated APR range, ang kabuuang halagang pinopondohan, ang haba ng term, ang down payment, at kung ang presyo ng sasakyan mismo ay makatwiran.

Mga bagay na binantayan ng estudyante

Maingat ang estudyante sa mga karaniwang bitag sa auto-finance. Isa sa mga risk ay ang ituon lang ang pansin sa monthly payment. Puwedeng gawing mas maliit ang isang bayad ng dealer o financing source sa pamamagitan ng pag-extend ng term nang mas mahaba, pero puwede nitong dagdagan nang malaki ang total cost.

Ang isa pang alalahanin ay mga surprise add-ons. Puwedeng ipasok sa deal ang mga produkto at fees at gawing mas mahal ang loan kaysa sa inaasahan. Sinuri ng estudyante kung may extended warranties, service plans, GAP products, theft products, at iba pang extras na maaaring gusto o hindi.

Bantayan din ng estudyante ang marked-up dealer APR, payment-packing, at yo-yo o spot-delivery financing. Ibig sabihin nito, hindi dapat ipalagay na final na ang deal hangga’t hindi talaga final ang financing sa pamamagitan ng nakasulat. Marunong na i-verify na ang broker o lender ay licensed sa state ng borrower, basahin ang bawat pahina ng kontrata, at kumpirmahin ang APR at total cost sa nakasulat bago pumirma.

Makakahanap ka ng mas maraming impormasyon tungkol sa mga karaniwang sitwasyon at tanong sa aming financing at situations pages.

Isang makatotohanang resulta sa ganitong klase ng kaso

Sa halimbawang tulad nito, ang paggamit ng cosigner ay maaaring makatulong sa estudyante na makuwalipika kung nahihirapan ang pag-apply nang mag-isa. Maaari rin nitong buksan ang access sa mas malawak na grupo ng lender programs o gawing mas manageable ang kinakailangang down payment.

Pero hindi palaging perfect ang resulta. Maaaring mas mataas pa rin ang APR na makaharap ng estudyante kumpara sa matagal nang borrower na may malakas na US credit. Kailangang manatili rin ang mga available na kotse sa mas mahigpit na price range. At ang pinakamagandang opsyon minsan ay bumili muna ng mas murang sasakyan ngayon at mag-refinance mamaya—kung tunay na bumubuti ang magiging terms sa hinaharap.

Ang pangunahing lesson ay hindi na “ayusin ng cosigner ang lahat.” Ang lesson ay ang maingat at tapat na application at makatotohanang budget ay puwedeng mapabuti ang tsansa na makahanap ng gagana na opsyon nang hindi sobra ang pag-commit.

Ano ang puwedeng gawin ng isang nasa ganitong sitwasyon ngayon

Kung ikaw ay estudyante, bagong dating, o may thin o wala pang US credit history, ang cosigner ay isa sa mga posibleng daan. Hindi ito ang tanging daan, at hindi ito para sa lahat. Ang pinakamagandang susunod na hakbang ay kadalasang unawain muna ang budget mo, pagkatapos ihambing nang maingat ang mga licensed options.

Kung gusto mo ng tulong sa pagsisimula, puwede kang get matched nang libre. Kinokolekta lang namin ang contact at situation details para matulungan kang makakonekta sa mga licensed auto-financing brokers at lender programs. Hindi namin kukunin ang credit mo, at hindi kami kailanman humihingi ng SSN o ITIN.

Panatilihing makatotohanan ang expectations. Walang taong tapat na makakapangakong maaaprubahan ka, may tiyak na APR, o may partikular na monthly payment bago ang tunay na review ng lender. Nag-iiba ang mga rules ng state at lender programs. Palaging basahin ang kontrata at kumpirmahin ang APR at total cost sa nakasulat bago ka pumirma.

• Magsimula sa buong monthly budget, hindi lang sa bilang ng car payment
• Isipin kung naiintindihan nang buo ng cosigner ang risk
• Ihambing ang APR, term, down payment, at total cost nang sabay-sabay
• Tingnan ang mga add-on at fees bago pumirma
• I-verify kung ang broker o lender ay licensed sa iyong state